亚德诺预测工业需求强劲将推高业绩/亚德诺半导体公司

海外模拟芯片龙头Q2指引积极,国内企业将享受行业景气和国产替代双击...

从海外模拟芯片龙头的最新动态来看，Q1业绩表现出色，并且对Q2的展望同样积极。这一趋势不仅反映了当前模拟芯片行业的高景气度，也为国内相关企业带来了双重机遇：行业景气带来的增长机会以及国产替代加速带来的市场份额提升。

功率半导体行业全年高景气度基本确定，海外巨头已开启涨价潮，产业扩容与国产替代带来长期机遇。海外巨头涨价与行业高景气预期2022年初，英飞凌、意法半导体、恩智浦等海外功率半导体大厂均表达了对全年功率半导体高景气的预期，重点器件平均交货期超一年，2022年全年产能已排满。

模拟芯片现状：德州仪器降价冲击国内厂商，但近期部分直销料号费用反弹，驱动IC小厂涨价，行业边际改善。风险：品类繁杂，需关注细分领域（如AI相关）的结构性机会，整体二季度暂不重点布局。

以下是一些芯片半导体股票：半导体设备与材料北方华创（002371）：国内半导体设备龙头，覆盖刻蚀、薄膜沉积等关键环节，14nm以下先进制程设备有突破，受益于AI算力需求及国产替代加速。中微公司（688012）：MOCVD设备全球领先，刻蚀设备进入台积电5nm产线，2025年H1营收同比增长超30%，毛利率稳定在45%以上。