美国股票基金周度吸金，人工智能热潮引爆新一轮投资需求，美国股基金都有哪些

凯德北京投资基金管理有限公司---中国资产,全线上涨!

1、海外市场：纳斯达克中国金龙指数累计上涨85%，反映中概股整体走强。外资机构积极看多 德意志银行：认为中国企业在制造和服务领域性价比更高，政策支持消费与金融自由化将推动盈利能力上行，预计“估值折价”将消失。高盛：中性预期下MSCI中国指数今年涨幅14%，乐观预期达28%，政策实施细节和企业盈利改善是关键驱动力。

2、年中国资产全线飙升、人民币大涨，主要反映了市场对中国经济基本面的积极预期及全球经济环境变化的综合影响，具体体现在以下方面：人民币汇率上涨的直接意义市场信心增强：人民币对美元汇率突破1元关口并创6月以来新高，直接表明世界投资者对中国经济稳定性和增长潜力的认可。

3、中国资产市场的积极变化吸引了大量海外资本的关注。在美联储降息导致全球资本重新配置的背景下，中国资产市场的吸引力显著提升。中东资本、西方资本等纷纷涌入中国市场，寻求更高的投资回报。

AI+算力需求持续扩增,PCB概念超级黑马来袭!或将引爆下一轮行情!

AI+算力需求激增，PCB板块异动世界人工智能大会的举办展示了AI技术在工业、消费、办公、娱乐等领域的广泛应用，表明AI与算力需求持续扩大。作为电子元器件的关键互连件，PCB（印制线路板）的需求随之激增，板块内多家上市公司股价出现异动。

全球及国内AI算力需求趋势全球趋势：在美国主导的大规模AI基建投资，及全球科技巨头数据中心加速建设的推动下，全球AI算力需求正持续激增。预计2027年全球AI服务器PCB市场规模突破189亿美元，高阶HDI占比超40%。国内趋势：国内算力市场规模同比增长55%，其中AI算力市场规模增长超70%。

关键数据：当前传统产业AI渗透率不足30%，与2027年目标存在巨大提升空间，预示产业增长潜力广阔。政策推动下，“AI+”将在工业、医疗、交通等场景加速落地，需求从算力硬件向全产业链扩散。

下面行情进一步演绎，数据进一步增长将刺激这两个板块上涨。AI主线补涨机会：AI由之前的CPO和PCB逐渐扩散至其他板块，如液冷、AI服务器、电源、铜连接等。一方面这些板块前面滞涨有补涨需求，另一方面作为配套服务，整个算力需求上来理论上这些部分经营得都有大幅增长。

加速计算服务器市场2024年规模预计190亿美元，同比增87%，互联网企业需求为主要驱动力。技术驱动：生成式AI、个性化服务等场景对算力需求激增，推动硬件性能升级与产业链协同发展。